天盛咨询 新能源板块异动领涨，光伏龙头放量涨停激活市场情绪

今日沪深两市震荡分化，新能源赛道成为全天最亮眼的风景线。天盛咨询监测数据显示，光伏设备、储能及风电板块集体走强，其中光伏龙头“晶阳能源”午后直线封板，成交额突破85亿元，创近三个月新高，带动创业板指一度拉升逾1.8%。

盘面上，天盛咨询追踪的“新能源指数”成分股中，超七成个股收红，资金净流入居前的包括“隆基新能”“通威股份”及“阳光电源”。值得关注的是，北向资金今日净买入新能源板块合计23.6亿元，为连续第四个交易日加仓，外资对行业景气度的认可信号明显。

从消息面看，国家能源局盘前发布的数据显示，上半年国内光伏新增装机量同比增长42%，超出市场预期。同时，多晶硅期货价格连续三日反弹，现货报价企稳回升，产业链盈利修复预期增强。天盛咨询首席策略师指出，前期板块估值已充分消化利空，当前市盈率处于历史20%分位以下，叠加政策端对绿色能源的持续扶持，资金回补意愿强烈。

个股层面，“晶阳能源”今日涨停板封单量高达12万手，换手率升至8.7%，显示游资与机构合力做多。该公司日前公告其新一代钙钛矿电池转换效率突破31.2%，技术领先优势吸引大批跟风资金。另一只明星股“深海储能”则大涨9.3%，其新签海外大单金额达7.8亿欧元，直接提振了市场对储能出海逻辑的信心。

反观权重蓝筹，银行与煤炭板块小幅回调，拖累上证指数维持窄幅整理。天盛咨询注意到，沪深两市全天成交额合计1.2万亿元，较昨日放大7%，量价配合健康。盘面呈现“权重搭台、题材唱戏”的格局，赚钱效应集中在中游制造与科技成长方向。

期货市场同步联动，碳酸锂主力合约上涨4.1%，报收每吨22.5万元，锂电材料股随之走强，“天齐锂业”午后拉升5.6%。天盛咨询分析认为，新能源产业链的联动反弹具备基本面和资金面双重支撑，短期趋势有望延续，但需警惕连续上涨后的技术性回调压力。

展望后市，天盛咨询建议投资者关注下周即将公布的PMI数据及光伏行业排产变化。当前市场风险偏好回升，涨停梯队完整性良好，若量能维持在万亿级别以上，指数有望挑战前期高点。操作上，可逢低布局具有技术壁垒的细分龙头，同时留意海外贸易政策对出口链的扰动。